在AI軍備競賽時代，CrowdStrike的全方位保護

CrowdStrike 近期公佈的 2026 財年第二季度財報電話會議，不僅展示了強勁的財務表現，更揭示了公司在人工智慧（AI）時代下，如何演進其 Falcon 平台以應對日益複雜的網路安全威脅和推動市場整合。從 Q&A 環節中，我們能一窺管理層對未來市場的洞察與堅定信心。

重新加速的成長曲線與 AI 驅動的需求

CrowdStrike 的執行長兼創辦人 George Kurtz 指出，Q2 的主題是「重新加速」。原預計在下半年實現的淨新增年度經常性收入 (Net New ARR) 成長，提早了一季到來。這項成長主要由 AI 催生出的 Falcon 平台需求以及卓越的業務執行力所驅動。

財務長 Burt Podbere 也強調，公司對下半年持續成長充滿信心，預計淨新增 ARR 將同比增長至少 40%，並預計到財年末，總 ARR 將輕鬆突破 50 億美元大關。這種信心來源於幾個核心因素：CrowdStrike 作為市場整合者的角色、AI 帶來的巨大機遇，以及 Falcon 平台自身的強大實力。

Q&A 焦點：AI、身份保護與市場整合

1. AI 時代下的網路安全挑戰與 CrowdStrike 的應對

AI 的普及帶來了新的安全隱憂，例如「影子 AI」的出現、AI 系統的數據控制問題，以及如何保護 AI 代理。George Kurtz 強調，CrowdStrike 的使命是在每個層面保護 AI，從 AI 模型本身，到運行模型的作業負載和主機，再到人類和代理身份，以及存取這些系統的終端設備。他指出，AI 安全本質上是一個數據、速度和執行的問題，而 Falcon 平台已能應對這些挑戰，並在未來也獨具優勢。

2. Charlotte AI 的崛起：SOC 的「代理型分析師」

Charlotte AI 被定位為 CrowdStrike 的「代理型 SOC 分析師」，能夠自動化 SOC 內部的操作和端到端工作流程。它在第二季度實現了比第一季度超過 85% 的顯著增長。客戶對其能夠將數天的任務縮短為一小時、自動撰寫報告，以及作為一線分析師自主執行任務的能力感到非常興奮。Kurtz 補充道，Charlotte AI 並非簡單的聊天機器人，而是連接所有模組和工作流程的成熟協調層，專為代理安全和安全使用案例而設計。它透過 CrowdStrike 領先的威脅情報、實戰事件響應和大規模的 Falcon Complete MDR 分析師行為進行訓練，不斷學習和改進。

3. 下一代身份保護與 PAM 解決方案

為應對 AI 代理身份激增的挑戰，CrowdStrike 推出了下一代身份保護解決方案，將其一流的身份保護擴展到非人類身份 (NHI)、SaaS 應用程式以及最重要的 AI 代理。此業務的年經常性收入 (ending ARR) 已超過 4.35 億美元，同比增長超過 21%。此外，公司也在 Q1 應客戶需求推出了自己的特權存取管理 (PAM) 產品，旨在取代傳統 PAM 工具所帶來的成本、效率和整合問題。George Kurtz 表示，他們早在 2020 年就透過收購 Preempt 預見到身份安全的重要性，並將其深度整合到 Falcon 平台中。

4. ONEM 收購案：超能數據管道，強化 NextGen SIEM

CrowdStrike 宣布計劃收購領先的數據管道平台 ONEM，這被視為 Falcon 下一代 SIEM (NextGen SIEM) 的完美補充。ONEM 建基於專有的無狀態記憶體內架構，能將 AI 驅動的偵測更靠近第三方數據源，在數據進入 Falcon 平台之前就開始分析，提供無與倫比的速度、規模和效率。其優勢包括處理速度比競爭對手快五倍、智慧過濾可減少 50% 的數據儲存成本，以及透過即時管道偵測可將事件響應時間縮短高達 70%。George Kurtz 認為，ONEM 將成為 NextGen SIEM 的「管道和過濾器」，確保高品質數據快速流入引擎，以實現穩健、高效和卓越的性能。

5. Falcon Flex 模型：加速平台採用與市場整合

Falcon Flex 模型在 Q2 跨越了 1,000 名客戶的里程碑，新增了 220 多名 Flex 客戶。Flex 合約的利用率超過 75%，而「Reflex」的客戶數量增加了一倍多，平均每次 Reflex 可使 Flex 客戶的年經常性收入增加近 50%。這證明了 Falcon 平台的強大功能以及其顛覆性許可模式的威力，鼓勵客戶將更多安全營運整合到 Falcon 平台。

6. EDR 與曝光管理：持續的市場領導地位

CrowdStrike 在 Endpoint Detection and Response (EDR) 領域仍然是領導者，George Kurtz 強調 EDR 是現代 SOC 和下一代 SIEM 的基石。他強調 CrowdStrike 的 EDR 不僅提供遙測數據，更重要的是其上層的服務層（如 Overwatch 和 Complete）以及與 AI 元素的結合，旨在阻止入侵。 此外，曝光管理 (Exposure Management) 業務的年經常性收入已超過 3 億美元，並被 IDC 評為 2025 年全球曝光管理市場指南的領導者。這項業務結合了代理漏洞管理、網路漏洞管理、攻擊面管理和風險管理技術，解決了市場痛點，推動客戶進行整合。

管理層的未來預測與見解

• AI 武器競賽與 CrowdStrike 的角色：George Kurtz 預測，世界即將迎來史上最大規模的「AI 優勢軍備競賽」。CrowdStrike 不僅是這場革命的參與者，更是「驅動者」。公司正成為客戶 AI 未來的基礎，提供使 AI 轉型成為可能的安全平台。
• 整合是趨勢：客戶正日益將他們的安全營運整合到 Falcon 平台，以適應 AI 時代的需求。這不僅體現在 Flex 模型的成功，也體現在合作夥伴（如 Red Canary 將其超過 10 萬個端點遷移到 Falcon 平台）的選擇上。
• 財務策略與 M&A：公司擁有健康的資產負債表，並將繼續專注於策略性的小型收購 (tuck-in acquisitions)。管理層強調，這些收購必須具有良好的技術、團隊和與 CrowdStrike 產生協同效應的潛力，而非僅為了增加 ARR。
• 持續創新與市場機會：CrowdStrike 在雲端安全市場仍處於「早期階段」，但已是最大的雲端安全供應商之一，並將繼續在此領域投資和創新。聯邦政府市場也被視為一個巨大的機會，因為政府單位也希望像私人企業一樣整合、降低成本並提高效率。

總結

CrowdStrike 的 Q2 財報電話會議清晰地勾勒出一個在 AI 時代下積極進取、不斷創新的網路安全領導者形象。透過其 AI 原生的 Falcon 平台，以及 Charlotte AI、NextGen SIEM (結合 ONEM)、下一代身份保護等創新產品，CrowdStrike 不僅應對了當前的網路威脅，更積極形塑了未來的安全格局。管理層對未來成長的堅定信心，以及對客戶整合需求的深刻理解，都預示著 CrowdStrike 在 AI 驅動的網路安全市場中，將繼續保持其領先地位。